Ativos tokenizados de gigantes como BlackRock e Apollo chegam ao DeFi como colateral — e um executivo da RedStone explica os mecanismos por trás dessa integração inédita.
A fronteira entre as finanças tradicionais e o ecossistema descentralizado segue se estreitando. Segundo a Yahoo Finance, um executivo da RedStone — protocolo especializado em oráculos de dados para blockchain — explicou como cotas de fundos geridos por duas das maiores gestoras de ativos do mundo, BlackRock e Apollo, passaram a funcionar como colateral em protocolos DeFi.
O movimento faz parte de uma tendência mais ampla conhecida como tokenização de ativos do mundo real (RWA, na sigla em inglês). Nesse modelo, instrumentos financeiros convencionais — como cotas de fundos de crédito privado ou de renda fixa — são representados digitalmente na blockchain, o que permite sua utilização em contratos inteligentes.
Para entender melhor o contexto, vale saber o que é DeFi e como funciona antes de acompanhar essa evolução do setor.
Como a tokenização viabiliza o uso como colateral
De acordo com a publicação da Yahoo Finance, o executivo da RedStone detalhou que a chave para esse processo está na capacidade dos oráculos de dados de trazerem informações confiáveis sobre o valor dos fundos para dentro da blockchain. Sem essa ponte de dados verificáveis, os contratos inteligentes não conseguiriam precificar corretamente os ativos e, portanto, não poderiam aceitá-los como garantia.
No caso específico citado, fundos da BlackRock — incluindo o BUIDL, fundo de mercado monetário tokenizado lançado em 2024 — e produtos da Apollo voltados ao crédito privado foram integrados a plataformas de empréstimo descentralizadas. Isso significa que detentores dessas cotas tokenizadas podem usá-las para tomar empréstimos em stablecoins ou outros criptoativos, sem precisar liquidar suas posições originais.
Fundo de mercado monetário tokenizado da BlackRock, lançado em 2024 na blockchain Ethereum, já ultrapassa US$ 1 bilhão em ativos sob gestão e é um dos principais RWAs do mercado.
A RedStone atua como protocolo de oráculos, fornecendo dados de preço e valor de ativos tokenizados aos contratos inteligentes, viabilizando o uso de RWAs como garantia no DeFi.
A Apollo Global Management tokenizou fundos de crédito privado, segmento historicamente restrito a investidores institucionais, abrindo uma nova frente de colateral no ecossistema descentralizado.
A tokenização de ativos do mundo real (RWA) é considerada uma das principais tendências de 2024-2025, aproximando mercados tradicionais da infraestrutura blockchain.
O que muda para o ecossistema DeFi
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